广发证券华夏银行2026年三季报点评：减值损失高增，利润延续承压（25页）

分类：研究报告

标签：华夏银行、股份制银行、三季报、净息差、资产质量、信用减值

摘要：本报告为广发证券针对华夏银行 2026 年三季度报告发布的季报点评，封面标注文档类型为季报点评、行业归属股份制银行，发布日期 2026 年 11 月 6 日。报告开篇给出三组核心同比增速：26Q1-3 营业收入、拨备前利润、归母净利润分别为 18.50%、27.18%、-18.02%，较 26H1 分别变动 +5.79、+8.26、+0.33 个百分点，概括为其他非息收入反弹推动营收增速上台阶，而信用减值集中计提下利润延续深幅负增长。 营收结构上，净利息收入同比增长 10.66%、增速较 26H1 回落 2.37 个百分点，报告以「量价共振」描述；净手续费收入同比下降 3.60%、由正转负；其他非息收入同比增长 52.09%，公允价值转正是核心增量。Q1-3 其他非息收入 211.30 亿元、占营收 27.48%；投资收益 98.49 亿元、同比下降 23.05%，公允价值变动损益 53.93 亿元、上年同期为净损失 45.05 亿元，二者合计 152.42 亿元、同比多增 69.48 亿元。同期计提信用减值损失 339.63 亿元、同比增长 86.64%，成本收入比 25.23%，有

来源：zuudee | 日期：2026-11-10 | 格式：PDF | 页数：25