半导体行业：国产AI基础设施从战略防御走向价值升级（2026年 26页）

分类：研究报告

标签：AI基础设施、国产AI芯片、算力、资本开支

摘要：本报告系统梳理了国产AI基础设施从政策驱动下的战略防御，转向由市场需求主导的价值升级过程，刻画了我国AI算力供给体系的演进脉络。报告认为，随着大模型应用从试点走向规模化，AI基础设施的需求侧已发生根本性变化，国产算力正从“能不能用”迈向“好不好用、用得起”的阶段，供给逻辑由安全备份转向效率与生态竞争，产业主导权逐步从“替代可得性”转向“系统级性价比”。 在芯片供给层面，报告给出关键数据：2025年中国AI加速器出货量约400万张，其中国产芯片约165万张，占比约41%；英伟达在中国市场的份额约55%。尽管海外巨头仍占主导，国产芯片在政策采购与重点行业替换中已建立初步基本盘，并在推理侧与部分训练场景实现突破，华为昇腾、寒武纪等本土方案在智算中心批量部署，逐步构建从芯片、板卡到集群的软硬协同能力。 在需求层面，大模型调用量呈现指数级增长，报告提及token调用规模较早期放大超过1000倍（从约1000亿次跃升至约140万亿次），直接拉动对训练与推理算力的持续渴求。云服务商成为算力建设的核心力量：阿里巴巴2026财年资本开支约1261亿元，字节跳动2025年资本开支预计约1600亿元，均

来源：zuudee | 日期：2026-08-09 | 格式：pdf | 页数：26