半导体设备行业：全球“量价齐升”与国产设备出海加速（2026年 29页）

分类：研究报告

标签：半导体设备、量价齐升、国产替代、出海、跨境

摘要：本报告是半导体设备系列研究，核心判断是全球半导体设备行业已步入“量价齐升”通道，同时国内设备与零部件企业的出海进程正在加速。报告以AI算力需求为主线，系统梳理了本轮扩产周期的持续性、产业链利润分配与国产化机遇，区别于单纯的量增周期，本轮景气更体现为出货量增长与盈利能力改善的同步发生，产业链主要矛盾由“有无需求”转向“能否按期交付”。 在市场空间层面，报告援引SEMI数据：2026年一季度全球半导体设备出货额达365.5亿美元，同比增长14%，并连续四个季度刷新历史纪录；2026年市场预期上修至约1659亿美元，2028年总销售额有望达约2295亿美元，实现连续五年增长。台积电2026年二季度营收402亿美元、同比增长33.7%，毛利率67.7%，全年资本开支指引上调至600亿—640亿美元，较2025年的409亿美元增长约47%—56%；美光、三星、SK海力士、铠侠等存储厂亦相继上调或明确中长期扩产规划，美光远期美国投资超2500亿美元、三星2026—2040年半导体投资约2100万亿韩元、SK海力士中长期投资达1100万亿韩元，远期支出普遍延续至2030年以后。 在业绩验证层面，

来源：zuudee | 日期：2026-08-09 | 格式：pdf | 页数：29