国产芯片与超节点放量在即（15页，2026年）

分类：半导体电子

标签：国产AI芯片、昇腾、寒武纪、超节点、CloudMatrix、算力网、Scale-up、先进封装

摘要：本报告为东吴证券2026年8月29日发布的计算机行业深度报告，系统梳理国产AI芯片与超节点（SuperPod）的产业进展，核心判断是2026年成为国产算力从送样验证走向规模出货、业绩兑现的关键拐点。 需求与政策共振方面，据IDC与浪潮《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》，2023—2028年中国智能算力规模年复合增长率预计达46.2%，2026年有望达约1460.3 EFLOPS；需求重心由训练转向推理，IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上，这正是超节点发挥价值的场景。政策端，算力网被列为国家“六张网”之一，十五五期间新增直接投资约4万亿元，为国产算力提供长周期强确定性需求。管制端，美国出口管制2026年由“看收货地”转向“看总部归属”，2026年5月31日新规要求总部位于中国的实体采购先进AI芯片须提前申领许可证，客观上加速国产算力全栈自主可控。 国产AI芯片已形成清晰梯队：一超为华为昇腾，多强含寒武纪、阿里平头哥、百度昆仑芯、海光信息，新势力有摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技、天数智芯等。据IDC，2025年中国AI加速卡总出货约400万张，其中国产厂商合计约

来源：zuudee | 日期：2026-08-30 | 格式：PDF | 页数：15