计算机行业策略报告：从模型突围看AI变局（31页，2026年）

分类：人工智能

标签：国产大模型、AI加速卡、超节点、AI编程、算力自主

摘要：本报告以国产大模型的集体突围为线索，剖析计算机板块在变局中的价值修复逻辑与产业主线，强调自主可控正从主题叙事走向业绩兑现，是把握科技主线的重要参考。行情层面，计算机指数年度累计下跌百分之十五点九二，板块经历深度调整，整体处于历史相对低位，为后续修复积蓄空间。市场关注点从单纯主题炒作转向模型能力与商业化兑现的真实进展，具备技术壁垒与订单验证的企业更受青睐，行情结构分化加剧，资金向确定性集中，板块配置性价比随业绩能见度提升而改善。模型侧，国产力量密集突破。多家机构发布的新一代模型在推理、长上下文与智能体能力上对标国际前沿，开源策略降低开发者门槛、繁荣生态。国产模型周调用量占比已达百分之五十六点五八，显示本土生态活跃度显著提升，开发者与企业在成本、合规与数据安全考量下加速向国产模型迁移，形成正反馈循环，生态位持续强化，国产替代在应用层加速渗透。算力底座同步自主化。国产超节点以系统级创新弥补单芯片代差，通过高速互联与集群调度提供大规模训练与推理支撑，破解单点受限困局。中国加速卡市场国产份额由年度百分之四十一，预计次年升至百分之九十，国产化进程远超预期，相关厂商直接受益于算力自主刚需，订单能见度

来源：zuudee | 日期：2026-08-30 | 格式：PDF | 页数：31