半导体设备行业专题：AI需求增长叠加进口替代，国产设备厂商发展路径分析（40页，2026年）

分类：半导体电子

标签：半导体设备、国产替代、AI算力、先进封装、存储扩产

摘要：本报告由国信证券经济研究所于2026年9月6日发布，署名证券分析师为吴双（执业编号S0980519120001），归类为电子·半导体行业专题，全文40页，正文含55幅图表与9张数据表。报告以WSTS、SEMI、TrendForce、Gartner、IDC、美国银行、QYResearch等机构的公开数据，以及台积电法说会披露、北美云厂商资本开支指引、上市公司公告与Wind财务数据为主要来源，采用产业趋势梳理与产业链环节拆解相结合的方法，覆盖从全球半导体市场总量、逻辑与存储供需结构，到晶圆制造前道设备、后道封装测试设备的完整链条，并对机械设备行业中具有半导体业务的上市公司做了系统盘点。 报告测算，北美五大云厂商资本开支合计由2024年的2463亿美元增至2025年的4454亿美元，同比增长81%，2026年指引中值进一步升至8125亿美元，同比增长82%，两年累计增长约2.3倍、规模达到2024年的3.3倍；分公司看，2026年微软、亚马逊、Alphabet、Meta、甲骨文资本开支指引中值分别为1900亿、2200亿、2000亿、1375亿和650亿美元，同比增速分别为61%、71%、

来源：zuudee | 日期：2026-09-07 | 格式：PDF | 页数：40