量化分析报告：ML投研新范式，2026年ICML前沿论文综述（29页）

分类：金融科技

标签：机器学习、量化投资、ICML2026、多智能体市场仿真、组合配置

摘要：本报告由国联民生证券研究所于2026年9月7日发布，署名分析师为叶尔乐（执业编号S0590525110059）与吴正宇（执业编号S0590526030002），全文29页，属量化分析报告系列。报告以第43届国际机器学习大会（ICML2026）已公开的论文为样本，对人工智能与量化投资交叉领域的前沿进展做阶段性梳理，共纳入14篇代表性论文，其中Oral论文4篇、Spotlight论文3篇，另有1篇被列为Outstanding论文。研究方法以论文精读与归纳为主，不复现实验、不改动模型，重点提炼每篇工作的研究动机、方法设计与实证结论，并逐篇标注其对量化研究流程的适用边界。报告开篇即指出，现代金融市场具有高噪声、强非平稳、多方博弈与显著尾部风险四类特征，AI量化投研正从"浅层模型搭建与经验拟合"转向"市场微观仿真、隐状态重构、端到端一体化风控、投研逻辑可靠性"的系统性融合，全文配置14张图示。 第一个方向为多智能体市场仿真与强化学习决策。MarketSim构建了包含超过15000个智能体的开源股市仿真平台，采用三层结构：微观层为智能体群体，包括由大语言模型驱动、进行低频决策的基金经理智能体，负

来源：zuudee | 日期：2026-09-08 | 格式：PDF | 页数：29