证券行业券商财富管理深度研究：财富管理奏响时代强音，买方投顾进入加速期（30页，2026年）

分类：行业报告

标签：券商财富管理、买方投顾、基金投顾、居民资产配置、证券行业

摘要：本报告由开源证券于2026年9月发布，是一篇聚焦证券行业财富管理转型的专题深度研究，覆盖居民资产配置、券商商业模式重塑、客群分层经营与行业转型成效等维度，数据来源包括国家统计局、中国人民银行、中国基金业协会、Wind及券商年报等公开口径，研究方法以自上而下测算与跨国的居民资产负债表横向比较为主。 报告核心发现：第一，居民资产再配置空间广阔。测算显示截至2025年末中国居民资产总规模约769万亿元，其中房地产占比55.3%，现金与存款占比25.2%；居民持有房地产与存款的合计比重高达82%，显著高于美国（35%）、德国（72%）与日本（67%），金融资产内部结构也以存款为主，机构化程度低于海外主要经济体。第二，财富管理市场空间快速扩张。2025年居民委托机构管理的金融资产规模为83.6万亿元，渗透率约10.9%，对应每年约3000亿至7000亿元的收费空间；在居民可支配收入年均增长5%、渗透率提升至15%的假设下，2030年市场空间有望接近150万亿元，对应2025至2030年复合增速约12%，其中新增财富、存款迁移与直接投资机构化分别贡献增量约62%、31%与7%。第三，券商相关财富管

来源：zuudee | 日期：2026-09-13 | 格式：PDF | 页数：30