基础化工行业AI材料专题：AI产业链需求爆发，化工新材料受益显著（34页，2026年）

分类：新材料

标签：化工新材料、AI算力产业链、电子化学品、国产替代、高频高速树脂

摘要：长江证券研究所于2026年9月16日发布基础化工行业深度报告《AI材料专题：AI产业链需求爆发，化工新材料受益显著》，全文34页，署名分析师包括马太、王明、李禹默、王呈、徐静。报告以AI产业需求自下游应用、中游硬件设备向上游原材料逐级传导的分析框架为主线，系统梳理了AI算力扩张对高端化工新材料的拉动路径，覆盖PCB材料、电容器材料、光模块材料、半导体材料与数据中心液冷材料五大板块。数据来源包括Wind、openrouter、弗若斯特沙利文、Yole、CRU、ACMI硅基新材料、华经产业研究院、智研咨询、光电通信、各公司公告以及光纤预制棒项目环评报告等公开资料。 报告的第一组核心结论围绕AI需求的传导节奏展开。2026年起大模型tokens消耗量加速上行，AI算力长期成长需求得到验证，上游铜箔、电子化学品、低介电玻璃纤维等AI专用材料厂商密集发布涨价函；截至2026年6月，具备供需缺口的覆铜板、电子材料细分板块整体表现显著强于AI服务器与GPU硬件环节。在PCB材料环节，电子树脂是生产覆铜板的关键原料，受益于AI服务器快速增长与普通服务器迭代升级，M7至M9等级树脂需求量预计从2025

来源：zuudee | 日期：2026-09-17 | 格式：PDF | 页数：34