半导体行业月报：Muse引发个人智能体应用热潮，Agentic AI时代CPU重要性持续提升（46页，2026年）

分类：半导体电子

标签：半导体月报、CPU、Agentic AI、Muse、全球半导体销售额、云厂商资本开支、DRAM现货价、AI眼镜出货、国产CPU、晶圆产能利用率

摘要：本报告为中原证券半导体行业月报，主线是Muse引发个人智能体应用热潮、Agentic AI时代CPU重要性持续提升。市场表现方面，2026年9月国内半导体行业（中信）下跌8.83%，同期沪深300下跌5.78%，年初至今则上涨33.78%；费城半导体指数9月上涨9.48%，年初至今上涨78.29%。基本面方面，8月全球半导体销售额同比增长144.3%、环比增长8%，WSTS最新预测2026年全球半导体销售额将达1.655万亿美元、同比增长108%；需求结构分化，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛，26Q2北美四大云厂商资本支出同比增长86%、环比增长27%并继续上调全年计划，国内三大互联网厂商资本开支同比增长102%、环比增长92%。价格与供给方面，9月DRAM现货价格环比分化、NAND Flash现货价格环比小幅下降；全球半导体设备销售额26Q2同比增长23%，SEMI预计2026年全球设备销售额将增长23.2%至1659亿美元；全球硅片出货量26Q2同比增长7.4%。智能体主线方面，Muse上线后仅五天下载量即超过ChatGPT并登顶美国iOS免费榜，上线22天下载突破500万次，同

来源：蝶动洞察 | 日期：2026-10-20 | 格式：PDF | 页数：46