通信行业：AI基础设施与模型持续升级，特斯拉展示汽车技术创新（19页，2026年）

分类：行业报告

标签：AI基础设施、OCP全球峰会、开放机架设计、液冷技术、高速光互联、智能体模型、推理降本、特斯拉Roadster、通信行业、长城证券

摘要：本报告为长城证券2026年10月20日发布的通信行业周报。市场表现方面，10月12日至16日当周通信（申万）指数下跌11.63%，沪深300指数下跌3.24%，行业跑输大盘8.39个百分点；通信板块市盈率TTM为26.16倍，居TMT各子行业第三位，同期电子、计算机、传媒板块市盈率TTM分别为43.60倍、37.93倍和25.32倍。报告同时提示市场竞争加剧、关键技术突破不及预期、下游需求不及预期、原材料价格波动等风险。 本周专题聚焦三条主线。一是2026年OCP全球峰会10月12日至15日在美国圣何塞举行，主题为“为人工智能时代扩展创新”，OCP社区在其15年历史中始终聚焦大规模计算；英伟达宣布开放Vera Rubin机架与计算托架设计，并与Cisco、Google、Meta、Microsoft等发布多项AI基础设施开放标准，第三代MGX 1.2规范延伸至机架级盲插液冷、可互操作互连与5000A液冷母线槽，支持最高250kW机架部署；AMD发布面向智能体AI的Helion开放机架参考设计，计划2026年11月提供系统；Meta推出首款液冷网络机架IcePack与102.4T交换机，C

来源：zuudee | 日期：2026-10-24 | 格式：PDF | 页数：19