汽车零部件行业深度：算力放量驱动液冷起势，国产供应商话语权加速提升（25页，2026年）

分类：行业报告

标签：液冷散热、冷板式液冷、数据中心、AI算力、冷板、快接头、歧管、CDU、国产替代、渗透率

摘要：本报告为国盛证券发布的汽车零部件行业深度研究，核心论点为：在AI算力高密化趋势下，液冷正由可选方案转为高功率算力节点的标配，行业迎来规模与渗透率双重向上的拐点。驱动因素有三：一是英伟达芯片TDP逐代大幅抬升，从H100的700W升至GB300的1400W，2026年Rubin预计达2300W、2027年Rubin Ultra突破4000W，对应单柜功率由40kW以上升至120kW、Rubin架构下突破200kW，远超风冷40至60kW每机柜的散热极限；二是PUE管控政策趋严，国家要求2025年底新建大型数据中心PUE降至1.25以内、枢纽节点不高于1.2，而液冷可将PUE降至1.2以下；三是液冷投资回收期短，10MW数据中心约2.2年可回收增量投资。 市场空间广阔：据产业世界测算，全球液冷数据中心市场2025年规模87.3亿美元，预计2030年达286.5亿美元，CAGR约26.8%；国内液冷服务器2024年市场规模172.72亿元，预计2026年达257亿元。渗透率快速抬升，国内液冷服务器渗透率预计由2025年20%升至2030年82%。液冷系统价值集中于冷板、快接头、歧管、CDU四

来源：zuudee | 日期：2026-11-03 | 格式：PDF | 页数：25